探讨网格策略的四种形式，以及它们的适用限制
什么是左侧交易，右侧交易？左侧交易和右侧交易它是相对而言的，但是如今几乎被定义为，左侧交易是逆向交易，而右侧交易是趋势交易。如果你是个左侧交易者，那么你就不会去理会价格的趋势，只注重其价值所在。比如某股有足够的安全边际（自己认为），你就会买入，不再去理会未来还有多少下跌空间——很明显，这是一种死扛策略
什么是左侧交易，右侧交易？
左侧交易和右侧交易它是相对而言的，但是如今几乎被定义为，左侧交易是逆向交易，而右侧交易是趋势交易。
如果你是个左侧交易者，那么你就不会去理会价格的趋势，只注重其价值所在。比如某股有足够的安全边际（自己认为），你就会买入，不再去理会未来还有多少下跌空间——很明显，这是一种死扛策略。
而右侧，刚好相反，其内在价值并不是最主要的，最主要的是趋势。
所以，左侧注重的是基本面，右侧注重的是技术面。
我们先来看上图，当股票的走势是先上涨后下跌，出现顶部的情况。那么在到达顶部之前的上涨中卖出，都属于左侧交易。
但问题是当它出现底部（图的右边曲线），即先跌后涨，在上涨中做交易又成了右侧交易？
你会发现，股票一个波段接着一个波段，那么你去交易，即是左侧交易，又是右侧交易，蒙了。
所以，需要准确地去重新定义这两种交易策略（假设可以任意做空）：
左侧交易：以出现顶部为准，左侧卖右侧买；以出现底部为准，左侧买右侧卖。
右侧交易：以出现顶部为准，左侧买右侧卖；以现出底部为准，左侧卖右侧买。
显然，左侧交易需要扛住继续下跌或继续上涨（做空）的风险（个人将其定义为死扛策略），而右侧需要及时止损——这就延伸为左侧交易是中长期的交易策略，而右侧交易则是中短期的交易策略，特别是在波浪走势中。
综上，左侧交易它是逆向交易，其性质是追跌杀涨，更倾向于金融产品的价值，是一种反资金反羊群的交易策略，投资者需要有强大的信念，以及抗风险能力。
而右侧交易是趋势交易，其性质是追涨杀跌，更倾向于金融产品的价格趋势，是一种反贪婪羊群交易策略，投资者需要愿赌服输的戒律，方向一旦转变及时止损。
A股中7亏2平1赚是常态，并不是散户没有好的交易策略，而是不管是选择左侧交易还是选择右侧交易，都没有相应的执行能力，不能做到知行合一。
比如本来是右侧交易追涨做短线，结果掉头向下，而自己不愿意割肉，从做短线变成做长线，从右侧交易变成左侧交易，不断地加仓，试图去平摊总体持仓成本。
再比如本来想做价值投资，进行左侧交易的，结果无底洞，越跌心里越慌，没把持住，在最低点卖了——卖完就涨。
网格交易是左侧交易策略？
上面的阐述已经充分地描述了左侧交易和右侧交易，左侧它是逆向的，在趋势下跌时买入，在趋势上涨时卖出，反市场行为的交易策略。而右侧交易则刚好相反，是顺市场行为的交易策略。
而我们要讲的网格交易策略，在单向市场中（不能做空），它也是一种反市场行为的交易策略，你也可以理解为左侧交易策略，然后把加仓减仓的范围锁定。
网格交易需要设定基准价格，然后在基准价格往下跌多少个百分点，或下跌具体的价格（特别是期货指数等，是以点计价的）作为一个区间，买入固定的金额，或固定的份额。而每上涨一个区间，卖出固定的金额或固定的份额。
我们假设一只股票是没有退市的，以及不考虑机会成本，那么只要能扛住下跌的风险，网格交易或者直接用左侧交易，完全是没有问题的，投资者可以大幅获利——因为股票总在不断地震荡。
但是这只是假设，股票最终结果是退市，企业最终结果是倒闭，而且长期持仓是存在机会成本的。所以，网格交易并不是完美的交易策略。
比如一只股跌去90%，而你在不断的下跌的过程中不断的加仓，重仓之后三年不涨，最后破产倒闭——一次的亏损会亏损掉你所有的盈利，以及本金。
综上，在单向市场中，不管是网格交易还是直接的左侧交易，这种死扛式的策略并不是市场的主流。
而若我们假设金融产品是双向的（既可做多，又可做空），那么上述的网格交易是不存在的，任何点位既可买入又可卖出。
因此，若想在双向市场中进行网格交易，那么则要进行右侧交易，如下图。
右侧是走技术的， 在网格交易中，A点做多买入，B点卖出，获利出场。
但是在C点做空卖出，会发现方向错了，那么这时就需要稳住，当到D点时，顺势而为，清点做空的C，重新做多，到达E点时卖出。
唉，你会发现，这样操作是存在一个缺陷的，比如在F点做空，在G点就清仓了，那G点到H点重新建单做空吗？
显然不能这样去操作，那么在双向市场中，网格交易它必然要到反方向去清空仓位。
比如在 A点做多买入，在 B点是不做操作的，因为它还处于上涨趋势中。做操作的是C点，卖出A点的多头的同时，建空仓。
综上，我们可以发现，网格交易在双向市场中是更有优势的，不需要死扛，机会成本更小。当然，单向市场也是可以做右侧交易的，只是机会成本会增加，比如D点买入，F点卖出，等到I点再买入。
呃……对于双向网格交易还有一种形式，即以加仓倍数进行的右侧交易（该策略依赖的是均线，不依赖特定点位，比如任何点位只要5均线上穿60均线都可做多，下穿都可做空，可以相应的减少机会成本），以前个人在外汇交易中使用此策略，也写过相应的文章，在这里简单带过，如下图。
在A点以1倍买入（5均线上穿60均线），B点不做操作，C点以2倍卖出，D点不操作，E点以3倍买入，F点不操作，G点以5倍卖出——遵循斐波纳契数列（采用该数列，可以减轻加仓倍数），只要突破上面或下面2个区间，不管是到买线还是卖线都可以清掉所有持仓，从而获利。
该策略的唯一缺点是你得有足够多的资金，同时期望不要出现极端情况，一次极端情况，可能把你前面所有的盈利都亏掉。
网格策略的适用限制
上文阐述了网格交易的四种形式，分别是单向的左侧交易，单向的右侧交易，双向的右侧交易，双向加仓倍数的右侧交易。
前面三种形式，它依赖于特定的点数或者百分比；而最后一种形式，它不依赖特定的点数或百分比，任何点位都可以进行网格交易，只需要突破上限和下限都可以获利。
但从风险和机会成本的角度看来，双向的右侧交易是最优选择，其次是单向的右侧交易，然后才是大众所熟知的单向左侧交易网格策略。
而最后一项是机会成本最小，但风险最大的一种交易形式，需要设定最大倍数进行止损，依赖于自动化交易——多仓位同步操作。
重点来了，网格策略的这四种形式都可以实现吗？
不，只有单向的左侧交易和双向加仓倍数的右侧交易是可以实现的，原因是均线具有后置性，并不能与具体价格同步——这就是单向的右侧交易和双向的右侧交易的限制。
比如我们以60均线为例，当60均线涨破买点时，实际价格已经远超买点区间，甚至是最高点。而当60均线跌破卖点时，实际价格已经远低卖点区间，导致整个操作以亏损收场。
而如果我们以日线做为趋势线，那么你会发现根本无法辨别方向，会频繁地进行买卖。
那么其他两种形式的网格策略有什么限制吗？
其实，上文已经阐述了，单向的左侧交易网格策略是一种死杠策略，它的限制主要包括以下三点：
一、不适用于股票，因为股票是没有底的，长期被套会增加机会成本，而一旦企业破产倒闭，会亏损掉你所有的盈利和本金。因此，它是比较适用于大宗商品、贵金属、外汇和指数的交易。
二、它本身是左侧交易，所以更加注重价值本身。比如对指数基金进行操作，那么最好在指数进入相对低估的时候进行网格交易，可以避免长期被套，产生较高的机会成本——特别是以下跌百分位做为加仓标准的，比如1元下跌5%买入，下一次以0.95元的5%买入，这会导致加仓次数是永无止境的。
三、它较适用于高波动的金融产品，低波动的会导致你的机会成本极高，致使总体收益并不理想。比如我们同样以指数基金为例，那么最好不要拿该策略去做长周期的行业指数基金，因为长周期的行业指数基金一躺就是三五年，而刚开始涨，你却把它们全清了。
我们再来说说双向加仓倍数右侧交易的适用限制，主要包括两个：
一、要有足够的资金去做倍数的加仓——最高选择高波动金融产品，减少倍数加仓。
二、需要设置最高加仓倍数，若仍处于震荡，则止损走人——一次止损会亏掉N次的获利，这需要计算胜负概率，从而将区间设置到最合适的位置。
综上，网格交易的任何一种形式都是存在缺陷的，投资者需要去计算机会成本和胜负概率，不能盲目的进行网格交易——天下并没有免费的午餐。
如若转载，请注明出处：https://www.anshangmei.com/24197.html
相关推荐
-
我有50万融资30万亏多少平仓，钱多多被证券公司强制平仓，证券公司这锅我不背
这可都是钱啊钱多多是个老股民，对于股票的买卖，有一套自己的盈利心得。因为钱多多会炒股、懂炒股，钱多多就和某证券公司签订了一份《融资融券合同》，这份合同里有以下重点内容：1、钱多多在证券公司设立股票账户。2、钱多多提供担保，证券公司为钱多多提供资金。3、证券公司提供的资金，用于钱多多使用股票账户购买股票，证券公司给钱多多提供的资金金额，与钱多多提供
-
小赢网金提现需要会员（小赢网金最新股价）
之前发过一篇怼詹蜜的文以作发泄了，本来想着到此为止，事实证明我想多了。被推荐来的、给詹姆斯逃兵和抱团等低劣行为洗地的微头条、文章那叫一个与日俱增，越看越觉得我三观尽毁!从个人数据凌驾一切，到自由交易无可厚非；对手各个“超规格”，队友各个CBA；恶意曲解“一人一城”，甚至妄言“一人一城”毫无价值；恶意曲解“抱
-
沛县旅游十大景点，徐州五一旅游好去处
五一即将到来，相信在家里憋了很长时间的小伙伴们都会选择在五一假期来场短途旅游，那么徐州有哪些旅游景点，我们共同盘点一下。1.云龙湖景区-5A级景区（泉山区）2.龟山汉墓景区（九里）3大景山景区（贾汪区）4.水月禅寺（睢宁县）5.果都大观园（丰县）6.淮海战役纪念馆（泉山）7.窑湾古镇（新沂）8.泉山国家森林公园（
-
千万不要去邮政银行房贷，提前还房贷，咋就还了个寂寞
近期预约了交通银行的提前还贷服务，但被严词拒绝了，整的俺是一脸懵逼。最近全国各地提前还房贷的消息，闹的沸沸扬扬，冲上了热搜。有钱多还，没钱少还，反正多少都要还点。在经济下行，消费降级的情况下，怎么就能够豁得出去还房贷呢？咋滴，日子都不准备过了吗？看着大家都去还房贷
-
年末网络小贷增资忙：字节旗下中融小贷增至190亿，滴滴旗下西岸小贷增至56亿
接近年末，不少网络金融机构陆续实施增资计划。自12月起至今，已有三家网络金融机构完成了资本增加，包括字节跳动旗下的深圳中联金融、微财数科旗下的重庆黑卡金融以及滴滴旗下的重庆西岸金融。截至12月29日，记者通过查询相关商业信息得知，字节跳动旗下的
-
储存卡格式化怎么恢复，储存卡数据怎么恢复
介绍闪存卡作为现阶段小型存储的优质选择，以其便携性好、可选容量大、即插即用等诸多优势一直受到消费者的青睐。本文将详细介绍定义、产品类型、功能、使用寿命等方面。目录介绍一、什么是闪存卡？二、闪存卡的演变三、闪存卡的种类四、闪存卡存储数据量参考值五、闪存的预期寿命是多少？（以SD卡为例）六、关于闪存卡的常见问题一、什么是闪存卡？闪存卡（也称为存储卡）是一种小型存储
-
产品经理的3个段位和三个能力都是什么
编辑导语：作为一名产品经理，核心竞争力究竟体现在何处？怎样才能够算得上是一名优秀的产品经理。本文总结了产品经理的3个段位以及各自位于的3层能力圈，供你寻找自己的位置，查漏补缺。一、问题近期一直在思考一个问题，究竟产品经理的核心竞争力是什么？或者怎样才算是一名优秀的产品经理？先说说为啥会想到这个问题。我在带一个中台产品团队，日常接收到不少外界对我们的评价反馈，而这些信息有时候会让我比
-
全新服务，轻松查询车船税
近年来，随着我国经济的不断发展，越来越多的人开始购买汽车和船只。然而，随之而来的车船税问题也困扰着越来越多的借债人。在购买车船时，了解车船税的情况至关重要，因为它不仅与日常开销有关，还可能对贷款产生影
-
我持有一只基金十年感受，挑战十年一百万（120周）
1.目标：通过基金定投攒够100万2.方法：每年投入不少于5万元本金，年收益平均达到10%。3.复盘总资产：132369元总收益：-6274元（较上周增加1800）持基情况：持有基金6只，定投基金2只，本周内累计定投约400元，
-
银行复利计算器在线计算生鲜｜_实用干货！银行贷款利息的四种计算方法
人们向银行贷款时都会考虑利息问题，如果利息太高可能就不会申请贷款了，而银行贷款的利息计算方法是有很多种的，我们很有必要知道这些银行贷款利息的计算方法。下面就带大家一起来看一下银行贷款利息的四种常见计算方法。一、银行贷款利息的四种常见计算方法1、单利法单利法指在贷款期限内，到了约定的收息日，只按贷款本金计收利息，上期未收到的利